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Natick,
Massachusset (Estados Unidos) |
9
de Diciembre de 2005 |
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Boston Scientific
propone la adquisición de Guidant. |
Boston Scientific
Corporation (NYSE: BSX - News) ha anunciado su propuesta de adquisición
de todas las acciones en circulación de Guidant Corporation (NYSE: GDT
- News) por una combinación de dinero efectivo y títulos por valor de
72 dólares por cada acción de Guidant. Según la propuesta de Boston
Scientific, cada acción ordinaria de Guidant será canjeada por 36
dólares en efectivo y un número fijo de acciones ordinarias de Boston
Scientific con un valor de 36 dólares en la fecha, exacta o aproximada,
de la firma de un acuerdo definitivo de fusión entre Boston Scientific
y Guidant. La oferta de Boston Scientific representa una prima de
aproximadamente el 14% sobre la propuesta de pago de 63,43 dólares por
las acciones de Guidant realizada en el Acuerdo de Fusión revisado
entre Guidant y Johnson & Johnson, basada en el precio de cierre de
las acciones ordinarias de Johnson & Johnson el 2 de diciembre de
2005.
La transacción
propuesta está valorada en cerca de 25 mil millones de dólares, con
una prima de aproximadamente 3 mil millones de dólares con respecto a
la valoración actual de la transacción entre Johnson & Johnson y
Guidant. El precio de 72 dólares por acción propuesto por Boston
Scientific representa una prima de aproximadamente el 16% sobre el
precio de cierre de las acciones de Guidant el 2 de diciembre de 2005,
el último día de negociación antes de que se hiciera pública la
propuesta de Boston Scientific. En el caso de que Boston Scientific y
Guidant suscriban un acuerdo definitivo antes de fin de año, se prevé
que la transacción propuesta se cierre durante el primer trimestre de
2006.
"La unión de
Guidant y Boston Scientific dará lugar a la primera empresa mundial de
dispositivos cardiovasculares, acelerando la diversificación y el
crecimiento," declaró Pete Nicholas, Presidente de la Junta
Directiva de Boston Scientific. "Tanto los accionistas de
Guidant como los de Boston Scientific se beneficiarán del significativo
potencial de crecimiento de la compañía, que obtendrá una posición
sólida en un amplio abanico de mercados del sector médico y estará
respaldada por una base de ingresos y ganancias más diversificada.
Asimismo, los beneficios financieros de esta propuesta son atractivos
para los accionistas de Guidant, ya que el valor ofrecido por nuestra
propuesta es mayor que el ofrecido por la transacción entre Guidant y
Johnson & Johnson."
"Nuestras dos
compañías comparten una herencia común como innovadoras dentro del
sector de la asistencia sanitaria, con un alcance y una orientación
globales," añadió Nicholas. "La perspectiva de
combinar el negocio de Control del Ritmo Cardiaco (CRM), de rápido
crecimiento, con los negocios de neuromodulación, endocirugía y
cardiovascular de Boston Scientific nos parece apasionante. Esta
transacción ofrece una oportunidad única para promover nuestra
estrategia de ampliación de la diversificación y la expansión de los
mercados de crecimiento a los que atendemos. La combinación de los
recursos de dos de los pioneros en el campo de la medicina de
intervención augura la continuidad de las prolíficas innovaciones que
han permitido importantes avances en el tratamiento de muchas
enfermedades. Nos permite convertirnos en un importante proveedor dentro
del sector del control del ritmo cardiaco. Esta transacción
diversificará significativamente nuestro flujo de ingresos en diversos
mercados, y mejorará nuestro posicionamiento competitivo general."
"Esta
combinación se basa en el crecimiento, no en la reducción de costes,"
declaró Jim Tobin, Presidente y Director General de Boston Scientific.
"Tenemos planes para conservar la base de empleados con talento
de Guidant, especialmente sus equipos especializados de ventas y
desarrollo de productos. Tanto Boston Scientific como Guidant cuentan
con una larga tradición de innovación y excelencia tecnológica, y
esperamos unir estas dos grandes organizaciones para beneficio de
nuestros clientes. Seguiremos ofreciendo a los médicos y a sus
pacientes los dispositivos médicos y las terapias más avanzados
tecnológicamente y de la mayor calidad. Asimismo, la combinación de
nuestros recursos y capacidades nos permitirá realizar mayores
inversiones en nuestros actuales negocios, así como buscar nuevas
oportunidades de ingresos. La empresa producto de la fusión dispondrá
de un sólido balance y un mayor flujo de caja. Gracias a esta
combinación, Boston Scientific aumentará su diversificación,
participando en dos de los mayores mercados de dispositivos médicos: la
Cardiología Intervencionista y el Control del Ritmo Cardiaco. Creemos
que los accionistas también se beneficiarán del potencial de
crecimiento resultante de una valoración de Boston Scientific más
cercana a la de compañías similares que tienen una mayor
diversificación."
"En definitiva,
nuestra propuesta es mejor que la oferta revisada de Johnson &
Jonson tanto para Guidant como para sus accionistas y sus empleados, y
existe la posibilidad de cerrarla rápidamente," declaró Tobin.
"Esperamos que el consejo de administración y el equipo
directivo de Guidant consideren atentamente nuestra propuesta."
Boston Scientific ha recibido cartas de compromiso de Bank of America,
N.A. y Merrill Lynch & Co. que garantizan la financiación de la
transacción.
Se prevé que la
transacción reduzca los beneficios por acción en efectivo de Boston
Scientific durante 2007, y que los aumente a partir de entonces.
La propuesta de Boston Scientific está supeditada a la realización de
un análisis confirmativo de diligencia debida de Guidant, así como al
cumplimiento de otras condiciones habituales, entre las que se incluye
la autorización según la Ley Hart-Scott-Rodino de Reformas
Antimonopolio, la reglamentación de control de fusiones de la Unión
Europea, y la aprobación por parte de sus accionistas y los de Guidant.
Boston Scientific ha informado a Guidant de que está preparada para
desinvertir los negocios de intervención vascular y endovascular de
Guidant, conservando los derechos compartidos del programa de stents
liberadores de fármacos de Guidant. Boston Scientific confía en que de
este modo se solucionen los posibles problemas con la legislación
antimonopolio resultantes de la transacción propuesta. La transacción
propuesta no está supeditada a ninguna condición de financiación.
Shearman & Sterling LLP actúa como asesor jurídico de Boston
Scientific, y Merrill Lynch & Co., Bear, Stearns & Co. Inc., y
Banc of America Securities LLC actúan como asesores financieros.
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